よくわかる・事業投資・企業価値の評価と価値向上策

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~新規事業、M&Aプロジェクト検討のための必須知識~

よくわかる・事業投資・企業価値の評価と価値向上策

事業投資、M&Aにおける事業や企業の価値や株主価値の評価とその向上策の策定に携わる、経営企画、財務、事業部門担当者などの方にお勧めの講座です。

開催日(期間)
2017年8月10日 (木)
定員
72
受講料
35,640円(税抜き33,000円)
申込期間
2017年6月23日(金)~8月9日(水)

よくわかる・事業投資・企業価値の評価と価値向上策

開催日時

2017年8月10日(木)10:00~17:00

開場9:30、昼食休憩12:30〜13:30

会場
日本経済新聞社6階 「日経・大手町セミナールーム1」(日経カンファレンス&セミナールーム内)

セミナーの狙い


新規事業プロジェクトの検討、海外進出プロジェクトの検討、事業部門のM&A、企業全体のM&Aなど、投資案件を評価する機会が増えています。このセミナーでは、事業投資、企業価値を評価する方法と、それを高めていくための方策について学んでいきます。

評価の前提となる、企業の置かれている状況についての定性分析、財務比率の分析、また、実際の評価の際に必要になる、資本コスト(WACC)、フリーキャッシュフロー、NPV、IRRの意味と内容あるいは計算方法を確認した上で、事業投資やM&Aにおける企業価値・株主価値の評価方法、最適資本構成について具体的なケースをもとに学んでいきます。さらにそれらの評価を高めるための具体的な方策についても取り上げます。

事業投資、M&Aにおける企業価値・株主価値の評価やその向上策の策定に携わる、経営企画、財務、事業部門担当者などの方にお勧めのコースです。

プログラム


◆1.外部環境と内部環境の整理
(1)外部環境及び内部環境の分析(SWOT)
(2)3C分析
(3)市場の拡大予測

◆2.過去の財務諸表の分析と事業計画
(1)財務諸表の分析(ROE、ROA、収益性分析、効率性の分析、成長性の分析)
(2)事業計画の立て方のポイント

◆3.フリーキャッシュフロー
(1)フリーキャッシュフローの意味と計算
(2)運転資本とは

◆4.割引率と資本コスト
(1)金銭の時間的価値(金利とリスク)
(2)割引率の意味
(3)資本コスト(WACC)
(4)事業内容や地域による割引率の違い

◆5.投資プロジェクトの評価方法
(1)NPV
(2)IRR
(3)回収期間法
(4)キャッシュフロー予測の注意事項
(5)シナリオ分析と感応度分析
  (ケース)設備投資案件の評価
(6)投資プロジェクトの評価を高めるための方策

◆6.企業価値・株主価値の評価とその向上策
(1)インカムアプローチ:DCF法
(2)バランスシートアプローチ:時価純資産法
(3)マーケットアプローチ:類似会社比較法(PER、EBITDA)
(4)DCF法から考える企業価値・株主価値の向上策
  (ケース)企業価値・株主価値の評価

◆7.最適資本構成
(1)伝統的な考え方
   ~モジリアニー・ミラー理論、トレードオフ理論、ペッキングオーダー理論など
(2)実務での考え方

◆8.まとめ
(1)財務諸表から考える目指すべき方向性
(2)株主価値の向上と格付け

備考

※恐れ入りますが、お振り替えはお受けいたしかねますので、あらかじめご了承願います。
※講義の録音・録画、講義中のパソコンや携帯電話のご使用はお断りいたします。また、会場内は禁煙です。ご協力いただきますようお願い申し上げます。
※本セミナーの内容は、事前の告知なく変更を行う場合があります。また主催者により、開催を中止させていただく場合があります。あらかじめご了承願います。

免責事項

日本経済新聞社(日経)は、コース日程を変更または中止する場合、原則として受講者に対してその内容に応じてあらかじめ電話、電子メール、当ウェブサイトなどでの告知を行います。
天災地変その他の不可抗力や主催者および講師の事情などにより、講義を一部あるいは全部、中止(不催行)させていただく場合がございます。
中止の場合は原則、別日程に講義を振り替えて催行させていただきますが、主催者の事情により完全に提供されない講義については、受講料を無利子にて受講者が指定する銀行口座に振り込むことによって返却します(返金時の振り込み手数料は弊社負担)。
ただし、受講料以外に受講者側で発生した宿泊費・交通費などその他の費用については、日経は補償いたしかねます。

「日経ビジネススクール」セミナー事務局
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≪入金締切≫
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≪キャンセルポリシー≫
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※ やむを得ずキャンセルされる場合は、開催日(受講開始日)の前日より数えて3営業日前(土/日/祝日、年末年始を除く)の午後3時までに、事務局までご連絡ください。
返金手数料2,000円(税別)を申し受けご返金いたします。それ以降のキャンセルは受講料をお返しいたしかねます。
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※ なお、当方から申し込み確認メールをお送りしても、お申し込みのタイミングで、すでにキャンセル待ちの場合がございます。ご了承ください。

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